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【16:15 浦发银行(600000)：业绩增速改善 息差企稳回升】
8月13日给予浦发银行(600000)增持评级。
投资建议：2026 年上半年负债端红利持续释放，净息差企稳回升，二季度盈利加速改善；大额转债完成转股后资本瓶颈解除，资产质量长期改善趋势明确，未来营收、利润增长中枢有望稳步上移，估值修复空间充足，维持增持评级。该机构预计 2026/2027/2028 年营收增速分别为 4.5%、4.2%和 5.0%，其中利息净收入增速分别为5.8%、4.2% 和 5.3%，非利息收入增速分别为1.6%、5.5% 和 3.0%，归母净利润增速分别为 7.9%、6.2%和 6.2%。
风险提示：经济恢复不及预期；资产质量恶化超预期。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次中性评级。
