5月股票型基金平均发行份额较上月有所回暖

2021-06-01 16:33:05

5月的A股走势先抑后扬,虽然基金销售市场依旧两极分化,但月尾募集超百亿的爆款基金出现再次证明,市场不缺爆款,缺的是投资情绪和信心的回暖。

截至5月31日,5月份新成立基金份额达到1275.35亿份,平均发行份额为10.81亿份。其中,股票型基金的平均发行份额较上月有所回暖。

火爆与遇冷并存

这是一个爆款与冷门产品汇集的5月。

5月份以来,共有17只基金发布了延长募集公告,这些基金有九成属于权益类基金,其中,5月上旬和中旬发布延长募集公告的基金数量最多。同时,5月份还出现了1只募集失败的基金。

5月22日,九泰基金旗下九泰锦元中短期利率债基金截至募集期满,未能满足基金生效条件,故基金合同不能生效。该基金是5月份唯一一只募集失败的基金。

不过,也有一部分基金宣布提前结束募集。据记者不完全统计,5月份共有33只基金提前结束募集。

有新基金募集开始回暖。5月27日成立的广发价值增长混合首募规模达到36亿元,5月25日成立的招商中证消费龙头指数首募规模达到50亿元,5月25日成立的嘉实品质优选股票首募规模达到40.91亿元,5月24日成立的汇丰晋信核心成长首募规模达到50亿元。

5月28日,开售仅半日的东方红启恒三年B将沉寂数月的基金销售市场再次推向火热局面,半日募集规模接近500亿元。之所以造成如此火热的局面,是因为该基金另一份额A是由东方红4号-积极成长集合资产管理计划转型而来,东方红4号是一只运作长达12年的资管计划,该计划初始净值为1元,截至转型前累计净值达到12.26年,累计收益率高达12倍,远超同期沪深300等主流指数涨幅。

前有资管计划超高的回报率,后有逐渐回暖的A股行情,以及基金管理人深厚的投研团队背景,多个因素造就了东方红启恒三年B的超额募集现象。

5月31日,东方红启恒三年B发布了份额申购金额确认比例的公告,决定基金新增规模上限为150亿元人民币,并由于基金当日新增规模已超过150亿元,基金管理人将采用“比例确认”的方式给予部分确认。申购申请确认比例为31.31%。

大公司手握销售优势

实际上,“五一”假期过后,市场上的新基金发行也出现一定程度上的升温。业内人士向记者表示,新基金发行与基金管理人品牌效应、渠道能力及历史业绩有较大关系。

从5月新基金成立规模较大的公司中,大部分均为投研实力强或整体规模大的公司,比如广发、招商、嘉实基金等。从5月新成立的基金来看,主题定位在消费类的基金规模较大,带有封闭期的基金无论是权益还是固收类,首募规模也有不少在30亿元以上。

招商基金表示,公司新成立的招商中证消费龙头指数增强采用增强策略,从细分行业赛道中配置成长性和质量较高的股票,增强收益空间,除了投资A股,该基金还能布局优质的香港市场中的消费龙头,一指把握两地消费机会。

从近期的板块行情来看,医药、科技和消费板块愈有再次反弹趋势,市场风格如何演绎也再次出现博弈。

某业内人士在接受《国际金融报》记者采访时表示,对于后续的板块而言,行情主要集中在硬科技领域,包括半导体等品种,毕竟下游需求相对确定,且目前行业景气度较高,缺货与产品价格上涨趋势较为确定。另外,医美等大消费领域,也是一个值得关注的品种,契合了我国投资牵引型转向消费推动型的经济转变脉络。

德邦基金认为,从全年角度来看,经济有韧性,货币政策方向趋紧,利率趋势整体易上难下,高估值受到利率变化的敏感度较高,需要持续的业绩对冲做好保护。阶段性会有经济基本面和利率方向的分歧,震荡市场中成长因子和价值因子在动态交替。后续市场整体判断为区间震荡概率较大,风格将围绕成长和价值再平衡交替展开。